【金融理财企业】缓解汇率波动之痛 20余公司拟参与2500亿外汇套保


发布时间:2021-05-10 22:05:07 阅读量:6437 作者:豪嘉

中兴通讯 不超过30亿美元 保值型衍生品投资金融理财企业

美的集团今年拟开展外汇资金衍生品业务余额不超过80亿美元,居上市公司首位

记者 于德良

人民币兑美元汇率双向波动幅度的扩大,对一些上市公司业绩的影响日益显现。因此,越来越多的上市公司开始利用利率、外汇等金融衍生工具对冲外汇风险。

4月22日,海康威视发布关于2014年度开展外汇套期保值交易的公告,公司预计2014年度内,公司与全资子公司累计开展的外汇套期保值交易总额不超过2亿美元金融理财企业。

海康威视的外汇套保公告只不过是多家上市公司拟实施外汇套保业务的一例。据《证券日报》记者不完全统计,今年以来已有20多家公司发布外汇套保公告,拟参与外汇金融衍生品的交易规模约2500亿元(折合人民币)。

汇率波幅扩大

20多家公司涉足外汇套保

从今年年初开始,人民币兑美元汇率中间价一改过去多年的单边升值趋势,自2月中旬以来,人民币兑美元贬值超过1%,并且双向波动幅度明显扩大。

为应对汇率波幅的加剧,上市公司纷纷涉足外汇套保业务。去年,部分参与外汇套保的上市公司取得了成效,今年加大了投资的额度。

浙江艾迪西流体控制股份有限公司(以下简称艾迪西)的业务以对外出口为主,2013年度以外币结算业务量占公司总业务量的66.30%。自2008年以来,艾迪西就开始利用远期外汇合同工具对外币订单和外币应收债权进行套期保值,以达到规避外汇汇率风险的目的。

2013年度艾迪西共交割远期外汇结售汇业务1.095亿美元、1939.74万欧元、158.44万英镑,期末在手的远期外汇结售汇合约4250万美元、890万欧元、230万英镑。2013年度共获得远期外汇结售汇业务投资收益812.69万元,公允价值变动收益20.16万元,共占全年汇兑损失1042.49万元的79.89%,为规避外汇汇率波动风险起到一定作用。2014年艾迪西拟投入不超过2.3亿美元规模,开展远期外汇结售汇合约套期保值项目。

从上市公司开展的金融衍生品套保规模看,美的集团、怡亚通、中兴通讯排在前三名,其中美的集团拟开展的外汇资金衍生品业务余额不超过80亿美元;怡亚通预计今年金融衍生品交易合约量不超过50亿美元;中兴通讯今年拟进行净额不超过折合为30亿美元额度的保值型衍生品投资。

此外,参与外汇套保额度较大的上市公司还有:韶钢松山拟开展总额不超过8亿美元包括但不限于远期结售汇、货币或利率掉期等货币类金融衍生交易品种及相关品种的组合的外汇资金衍生品业务及总额不超过4万吨(即不超过4000手)的钢材期货套期保值业务。中材国际根据公司及下属各业务板块海外项目执行情况及未来一年外汇收支情况预测,拟申请累计外汇套期保值交易额度不超过42.27亿元(折合人民币)。中利科技发布的公告显示,其控股子公司中利腾晖开展预计全年外汇远期合约总额度不超过人民币10亿元的外汇套保业务。苏泊尔拟每年累计开展套期保值额度折算成外币不超过 1.5 亿美元。中通客车以2014年4月15日起至2015年4月30日止为一个期间,外汇远期结售汇业务累计发生额不超过等值7亿元人民币。

别念歪了

外汇套期保值的经

目前,越来越多的上市公司加入到外汇套保的行列中,利用衍生金融工具规避经营风险,但与沪深两市近2500家上市公司相比,参与套期保值的上市公司依然较少。究其原因,一是我国的金融衍生品不发达,成为企业套保的羁绊。二是僵化的财务考核指标,导致一些上市公司特别是国企缺乏进行套保的动力。三是对套保概念的误解,将套保变成了投机。

业内专业人士表示,国内公司开展的外汇套期保值种类主要包括远期购汇、远期结汇、外汇掉期、外汇期权、货币期货期权及相关组合业务等等。过去人民币长期单边升值、波动较低,企业大多以远期结汇套保来管理人民币升值风险,而对于外币负债的敞口风险没有进行有效的对冲。面临汇率波动的风险,企业要学会利用金融衍生品工具进行风险管理。

如美的集团公告,除开展远期结汇业务、远期购汇业务外,拟在风险可控的情况下,适当操作套利型业务,以弥补对冲成本,如远期结汇加购汇,定期存款质押+外币贷款+远期购汇合约等。

查看上市公司发布的套保公告发现,这些公司均制定了《期货套期保值业务的管理规定》,主要涉及总则、组织结构、审批权限、操作流程、内部控制、风险监控、报告制度、信息管理等。然而,金融衍生工具本身就有一定风险,如果这些规章制度只是流入形式,很容易将套保变成投机,从而使公司蒙受损失。因此,上市公司开展外汇套保业务要将风险放在首位,莫将套保变投机。 部分上市公司今年外汇套保计划一览表 公司 套保规模 套保方向

丰林集团 不超过2000万元 远期购汇、远期结汇、外汇掉期等

大洋电机 合约累计发生额不超过19.8亿元 远期外汇套保

韶钢松山 8亿美元 外汇、利率、螺纹钢

苏泊尔 不超过1.5亿美元 外汇远期结汇

奥飞动漫 不超过1.2亿元 远期外汇套保

复旦复华 远期结售汇不超32金融理财企业.4亿日元、120万美元 日元、美元远期结售汇

金风科技 9000万澳元 外汇套保

中材国际 交易额不超过42.27亿元 远期结购汇

北大医药 余额不超过2亿元 外汇保值型衍生品投资业务

中国海诚 不超过400万欧元 外汇套保

山东威达 发生额不超过结汇总金额的70% 远期结售汇

美的集团 余额不超过8亿美元 结/购汇、货币期货期权及相关组合业务等

怡亚通 和合约量不超过50亿美元 利用衍生金融品工具管理汇率及利率风险

海康威视 不超过2亿美元 远期外汇交易业务

艾迪西 不超过2.3亿美元 远期外汇结售汇

中利科技 合约总额度不超过10亿元 外汇套保

中通客车 不超过7亿元 远期结售汇

外汇 公司 上市公司

上一篇: 银行存款价格战愈演愈烈 降息时代理财思路需变

下一篇: 地铁卡投资新手如何快速入门?

网友评论:

来自遵义的网友说:评论时间:2021-05-10

一个人真正的幸福并不是呆在光明之中,而是从远处凝望光明,朝它奔去,就在那拼命忘我的时间里,才有人生真正的充实。回复


来自穆棱的网友说:评论时间:2021-05-10

很多时候,宁愿被误会,也不想去解释。信与不信,就在你一念之间。懂我的人,何必解释。回复


来自阜阳的网友说:评论时间:2021-05-10

对过去耿耿于怀的人,一般都抓不住未来,而一直“忐忑明天”的人,通常也会错过现在的美好。所以,活在当下吧,和你所热爱的一切,在一起。回复


来自宜都的网友说:评论时间:2021-05-10

人的一生,都有一些说不出的秘密。挽不回的遗憾,触不到的梦想,忘不了的爱。回复


来自临海的网友说:评论时间:2021-05-10

无须刻意铭记无法实现的爱情。无论有什么样的回忆,我们再长大一些的时候,时间就会把回忆里的泪水风干。那时候,回忆里,就只剩下温暖的片段了。回复


来自漳州的网友说:评论时间:2021-05-09

孤独和爱是互为根源的,孤独无非是爱寻求接受而不可得,而爱也无非是对他人孤独的发现和抚慰。回复


来自黄石的网友说:评论时间:2021-05-09

生命短短数十载,每个人来带世界上走一遭,不过是跟岁月借了一个躯壳而已,从哪里来,最终都还要回哪里去。只不过在这个过程中有的人把灵魂留在了这个世界上,有的人把灵魂带到了泥土里。回复


来自瑞昌的网友说:评论时间:2021-05-09

如果生活捉弄了你,只要你坚定信念,生命的长河中一定会激起绚丽多彩的浪花;如果生活捉弄了你,那么人生的航程一定要拒绝让步;如果生活捉弄了你,一定要高扬起生活的风帆勇往直前,风雨过后一定有彩虹。回复


来自松原的网友说:评论时间:2021-05-08

分了手,就别去打扰彼此的生活。见了面,不要苦大仇深,大方地笑下也不会死。回复


来自侯马的网友说:评论时间:2021-05-08

要记住每一个对你好的人,因为他们本可以不这么做的。回复


热门专题