【华人金融官方网站】存贷利率长期悬殊带来五大危害


发布时间:2021-05-11 22:26:29 阅读量:8081 作者:皓福

自央行宣布“双降”并取消存款利率上浮限制以来,近期,工、农、中、建、交等五大国有银行短期定存利率全部比基准利率上浮16%以上,股份制银行普遍上浮30%以上,而部分城商行更是上浮了40%以上,最高的则上浮67%之多。表面上看,银行存款利率均有较大幅度上调,以一年期存款利率为例,国有银行普遍执行利率上浮16华人金融官方网站.7%为1.75%,城商行最高执行利率上浮67%达到2.5%,似乎公众均能在利率上浮中得到银行给予的“恩施”。但,对比同期贷款利率而言,其悬殊之大令人瞠目结舌。以央行确定的一年期贷款基准利率(4.35%)为参照物,贷款基准利率是国有银行普遍执行利率(1.75%)的2.49倍;若按照城商行最高执行利率(2.5%)比较,贷款基准利率仍是该行执行存款利率的1.9倍。在当前银行的经营中,95%以上的银行对企业或个人贷款均按照惯例至少上浮20%。也就是说,银行实际执行贷款利率至少超过银行实际执行存款利率的3.25倍。结合最新最高法司法针对民间借贷利率的解释来看,民间借贷年利率不超过24%的均受法律保护,那么民间借贷利率则是现行国有银行普遍存款利率(1.75%)的13.71倍。数据是枯燥的,对比是残酷的。存贷款利率的简单比较告诉我们,无论从事何种经济实体经营,都不如做利率生意“来钱快”“来钱稳”。存贷款利率巨大的系数倍差,无疑给了经济实体“当头一棒”。一边是民间资金面对实际负利率存款制约不敢迈入银行半步的“内心焦虑”,一边是银行贷款条件苛刻利率高高在上的“官爷姿态”,一边却是众多小微与三农等各类经济实体因融资通道不畅而“饥渴得要死”。从市场经济的角度来看,这种“三国鼎立”经济局面的出现,笔者认为将会带来不少危害。其一,减少了银行的资金来源,加重了实体经济的融资困局。长期执行过低存款利率,无疑会影响公众的储蓄意愿,特别是对银行物理网点布局过少的地区会促使当地手中资金量不大的公众因考虑存款成本而留存现金,导致银行资金来源不断减少。一旦银行资金来源萎缩,势必会减少信贷投放以及为应对不良资产的出现填补“窟窿”,将加剧银行压缩信贷规模及“抽贷”,令经济实体“雪上加霜”。其二,抬高了经济实体的经营成本,可能导致经济实体破产倒闭。按照银行执行贷款利率就高不就低的一贯原则,为了实现经营利润最大化,银行绝不会轻易调低贷款利率,而民间借贷往往采取参照银行贷款利率拔高1至4倍的习惯做法来执行。这样一来,经济实体融资除了被动地接受高利率之外几乎无计可施,经济实体在融资高利率的反复挤压下经营成本会不断抬高,一旦经营产生风险,在竞争对手的逼迫下极有可能因资金严重不足而破产倒闭。以广东东莞为例,今年以来已有30%以上的小微企业甚至中型企业停业,时刻面临破产倒闭的边缘。其三,挤压了经济实体的融资空间,影响经济实体的可持续发展。银行执行贷款利率若坚持高利率不放手,势必通过资金链条传导到债券市场和信托市场,甚至间接传导到整个资本市场,就会从源头抬高经济实体通过发行债券融资和进入信托市场、资本市场融资的直接成本,让经济实体始终无法摆脱高利率资金成本的制约,会促使经济实体被迫停止融资,经济实体扩大生产和加速技术改造乃至转型升级的愿望就可能落空,经济实体的可持续发展自然而然受到影响。其四,催生金融业陷入“一片混战”,极易引发不法金融行为。众所周知,近年来由于公众长期受存款负利率的影响,为了寻求资金保值增值出路,在各类非法集资、非法吸存的诱惑下,全国各地均不同程度地爆发了“老板跑路潮”“金融平台倒闭潮”,诸多小额贷款公司破产、P2P平台倒闭、投资公司老板卷款而逃等事件,令公众很是“受伤”。同时,不少经济实体在流动资金存入银行利率过低、融资成本成倍增长的逼迫下,致使不少经济实体陷入进退两难之中,不得不选择非法方式融资或选择停业或迁移国外寻求出路,更是加剧了我国经济增长的持续乏力。其五,影响银行实施现代化经营改革,导致整个经济发展停滞不前。存贷利率长期运行在巨大的利差之中,一方面,会促使银行在巨大的利差面前形成“躺着赚钱”的思维定势,令其放弃从现代企业角度出发转变经营理念的想法,让银行产生经济实体最终是为银行服务的“官本位”思想,影响到金融深化改革的科学推进;另一方面,在巨大的存贷利差面前,可能会倒逼和误导各类经济实体想方设法办银行,不但不利于国家全面推行普惠金融改革的实施,还可能会导致经济实体放弃发展经济的想法,致使我国整个经济发展停滞不前,甚至可能出现“无人搞经济,全民办银行”的乱象。作者: ■雷振华

也有银行业内人士表示,全额罚息符合国际惯例,也符合银监会规定。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说“全额罚息是国际惯例”是偷换概念,利息就是利息,对没有还的钱收取利息是天经地义的,但中国的银行对持卡人已经还过的钱仍收取所谓“罚息”是不对的,利息不是“罚”的,更不应该“全额罚息”。信用卡的目的是鼓励消费,“全额罚息”违背了这个初衷。

此外,央行通过高利率政策去杠杆、控制影子银行、约束房地产和平台的政策取向也面临两难的选择。2013年年中以来,实际利率的大幅拉升,给实体经济带来较大压力,但并未能有效约束房地产,影子银行体系提供的资金更多地流入了财务软约束的融资平台和成本承受能力强的房地产企业。但是,管理层顾虑,如果以注入流动性的方式降低融资成本,又进一步助涨了房地产和平台的扩张。

该位人士告诉记者,为了弥补收益率的下降,提高投资人的投资热情,今年以来,不少房地产信托产品都改为按季度付息,一方面能降低产品达到兑付期后融资方的资金压力,另一方面也能减少投资者的风险恐惧华人金融官方网站。

马骏表示:“2014年是具有历史意义的、全面启动结构性改革的一年华人金融官方网站。虽然某些改革可能有去杠杆和抑制增长的效应,但作为最重要改革的‘准入开放’应该在2014年就体现出提升增长潜力的作用。”

“中央对今年国际经济形势的判断用了好几个不确定,大宗商品价格不确定,大国货币政策不确定,资本流向不确定……实际上,主要大国的政策变化,比如美国的Q E政策,是和国际资本流动紧紧地挂在一起的。这就意味着今年的政策可能是有变化的,而不会是线性的。”兴业银行首席经济学家鲁政委对《经济参考报》记者说。对外经济贸易大学金融学院兼职教授赵庆明对《经济参考报》记者表示,国内经济也有很大不确定性。有人对今年经济增长很乐观地看高到8.6%,但大多数人比较审慎,认为增速比去年还会低一点,所以货币政策很难强调连续性。今年要更加强调“前瞻性”,通过对先行指标的观察,适度预调微调,来尽可能维持经济的相对稳定。

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网友评论:

来自大石桥的网友说:评论时间:2021-05-11

你爱我,究竟是怎样的爱法?回复


来自晋中的网友说:评论时间:2021-05-11

生活中的每一件事,都可以用三个字总结:会过去。回复


来自汕尾的网友说:评论时间:2021-05-11

三十年的变迁,三十年的哀怨,如今所有的记忆都在白色床单上缠绵。三十年的风雨三十年的心碎,所有残划过的思念苍老了这张发黄的脸。回复


来自福州的网友说:评论时间:2021-05-11

生活是根绳,总是牵着我们的鼻子走。在岁月中艰难的跋涉,每个人都会有自己的故事。人总是要成熟,将这个浮华的世界慢慢看清楚。有些痛,只有自己懂。回复


来自胶州的网友说:评论时间:2021-05-11

人生希望一帆风顺,却常常有暴风骤雨袭击;人生希望像江河一泻千里,却常常有漩涡与逆流。回复


来自溧阳的网友说:评论时间:2021-05-10

你所知道的不要全说,你所听到的不要全信。回复


来自忻州的网友说:评论时间:2021-05-10

要飞就得满天飞,风拦不住云挡不住的飞,一翅膀就跳过一座山头,影子下来遮得阴二十亩稻田的飞,到天晚飞倦了就来绕着那塔顶尖顺着风向打圆圈做梦。回复


来自新乐的网友说:评论时间:2021-05-10

带一卷书,走十里路,选一个清净地,看天,听鸟,倦了时,和身在草绵绵处寻梦去。回复


来自日照的网友说:评论时间:2021-05-09

清醒一点吧,世上没有未完的事,只有未死的心。回复


来自湘潭的网友说:评论时间:2021-05-09

我能给你的,只有一杯咖啡的温暖,在心里祝福你,不要灰心,不要放弃。忍住眼泪抬起头,微笑着踏在真实的土地上前进。回复


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