【消费金融行业发展】曾刚:警惕平台贷款引发银行风险


发布时间:2021-05-14 08:59:46 阅读量:865 作者:睿睿

中国证券报:地方融资平台、房地产信贷风险以及中小企业的还款违约被认为是目前商业银行存在的三大风险隐患消费金融行业发展,你如何评价?

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚日前接受中国证券报记者专访时表示,随着4万亿元投资计划配套贷款陆续到期,未来银行资产质量问题可能会逐步显现,进而对银行利润增长形成一定拖累。尤其是伴随着宏观调控不断深入,地方融资平台和房地产贷款的风险暴露可能引发商业银行的风险。

上半年盈利仍强劲

中国证券报:你如何判断目前商业银行的信贷风险?

曾刚:2009年银行业金融机构新增贷款投放创出天量,其中多数是3年至5年的中长期贷款。按惯例,在贷款存续期内,企业仅需向银行支付利息,到期后才一次性偿还本金。所以,一般在贷款到期时违约风险才可能暴露。今年下半年到明年上半年,随着贷款陆续到期,真实风险状况将会逐步显现,商业银行的资产质量可能会在两三年内出现一定程度下滑,这会对银行利润产生影响。

中国证券报:能否定量测算一下影响程度?

曾刚:根据监管机构提供的数据,目前银行业金融机构不良贷款率为1.1%,整体资产平均收益率为1.4%左右。据此估算,如果未来银行贷款不良率上升两个百分点,就可能侵蚀掉银行业全部利润。

中国证券报:能否预测一下上市银行中期业绩情况?

曾刚:目前,商业银行风险状况良好,预计会提供一份靓丽中报。原因在于,随着央行不断收紧银根,商业银行的议价能力在增强,整个银行业环比息差不断加大。

不过,随着资金成本上升以及企业经营风险加大,下半年银行业绩会受到一定拖累。目前监管机构和商业银行对未来银行的不良率反弹存在一定共识,所以多数银行不断加大拨备计提力度,截至一季度,商业银行拨备覆盖率已超过230.2%,预计二季度银行拨备覆盖率继续提升。

警惕一定风险

曾刚:中小企业尤其是小微企业在银行融资总量中所占比重较低,其相当部分的融资行为游离于银行体系之外,特别是今年,民间融资有大规模抬头迹象。在此情况下,中小企业风险暴露不会对银行体系产生大的冲击。

地方融资平台和房地产贷款确实值得银行业金融机构高度重视。不仅仅是这两个行业贷款余额在银行占比较高,而且地方融资平台和房地产贷款存在较强关联性,对其他上下游产业具有明显拉动能力。

具体说来,平台贷款和房地产贷款风险暴露,不仅会对银行资产质量构成直接冲击,更可能因为其高度的产业关联度,引发一定的系统性风险消费金融行业发展。不过,从目前监管机构公布的数据看,地方融资平台的现金流收入以及资产抵押都不存在太大问题。一方面,中央和地方税收保持良好增长态势,另一方面,土地价值没有出现超过抵押比率的大幅下跌,整体风险仍属可控范围。

看好大银行发展前景

中国证券报:分析师认为目前银行较低的市盈率和股价反映了悲观预期,未来银行股颇具投资价值,你的观点是什么?

曾刚:这种判断较为片面。虽然市场多数声音是目前银行估值存在洼地,但这不等于低估了银行股价。

与一般企业不同,银行的风险暴露存在明显滞后性消费金融行业发展。银行财务报告是按一般商业企业会计准则进行编制,银行利润是未经风险调整的数据,这说明银行的当期利润并没有考虑到未来风险因素。当前情况下,这其实高估了银行利润率。所以,从财务报表上看,银行股价存在一定程度的低估,但并没有出现所谓的价值洼地。

银行业存在较为安全的投资空间,需要将银行业的估值和一般企业的估值进行比较。如果市场对银行股未来持悲观预期,那么银行股的估值和一般企业的估值差距会拉大。但近期,这一缺口没有明显变化。

中国证券报:你更看好哪类银行?

曾刚:业务发展全面的银行未来的发展会更加稳定和可持续。从目前来看,一方面,由于监管机构对银行实施风险资本充足率监管,以信贷为主的业务模式会导致更大的资本损耗;另一方面,由于同业竞争加剧,利率市场化改革的持续,商业银行目前以利差为主的盈利模式将受到越来越大的挑战,利差空间将逐渐受到挤压。

在拓展非息收入方面,大银行具有相对优势。一些大型银行参与设立了保险、基金、消费金融公司、信托、证券等非银行金融机构,基本建立了综合化经营框架。目前中小银行表现出来的收益率并不低于大型银行,有时甚至会更高,但利差收入受经济波动影响较大。因此,与业务多元化的大银行相比,中小银行的稳定性和抵御风险的能力可能会相对低一些。本报记者 张朝晖

在张伟的介绍下,记者见到了“80后”李先生。他是一家投资公司的老总,看上去十分精明能干。

P2P平台“卷款跑路”无疑是P2P投资者最担心的事情,而将客户资金归于银行存管,将对平台与客户资金隔离、防止客户资金被挪用起到“安全阀”的作用。也正因如此,在《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等互联网金融监管政策出台后,P2P平台将资金放入银行存管已是大势所趋,愈来愈多的网贷平台开始行动起来,从第三方支付上脱身,转而寻求与银行建立相应的资金存管渠道。

2015年城商行年会今天在安徽合肥召开,恰逢我国城商行诞生20周年。

2015年9月,国家主席习近平在纽约联合国总部出席第70届联合国大会一般性辩论并发表重要讲话。新华社记者 庞兴雷 摄

上述记录中,交易方式均显示为“POS交易”。通常除直接用POS机刷卡支出时会有这一记录外,用网银或第三方支付平台支出时,银行也会有这一记录。而根据工行中山分行的初步调查,王芳的28000多元资金确实是从“苏宁易付宝”这一平台上被转到了陌生个人账户。

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网友评论:

来自华阴的网友说:评论时间:2021-05-14

生活从来都是波澜起伏的,命运从来都是峰回路转的,因为有了曲折和故事,我们的生命才会精彩。回复


来自诸暨的网友说:评论时间:2021-05-14

人的一生,都有一些说不出的秘密。挽不回的遗憾,触不到的梦想,忘不了的爱。回复


来自溧阳的网友说:评论时间:2021-05-14

我抬头望,蓝天里有你, 我开口唱,悠扬里有你, 我要遗忘,我向远处跑, 另走一道,又碰到了你回复


来自贵阳的网友说:评论时间:2021-05-14

曾经以为自己没心没肺,即使受过伤害,也会很快忘记做回快乐的自己,其实不是,到处都是他留下的记忆,越想忘记,反而会记得越深,每一次想起都会让自己很痛很痛……回复


来自大安的网友说:评论时间:2021-05-14

人最悲哀的,并不是昨天失去得太多,而是沉浸于昨天的悲哀之中;人最愚蠢的,并不是没有发现眼前的陷阱,而是第二次又掉了进去;人最寂寞的,并不是想等的人还没有来,而是这个人已从心里走了出去。回复


来自原平的网友说:评论时间:2021-05-13

表面上看着如此光鲜,其实内心已经碎掉了。凡是能打动你的东西,它一定伤害得你也很深。比如爱情。回复


来自营口的网友说:评论时间:2021-05-13

爱是一场催眠,醒来之后你被谁吸了灵。这就是为什么爱过之后,总觉得不仅失去他,也失去了一部分自己。被爱的人总是掌灵者,去爱的人反而失魂。在每段真心付出的感情中,总有一个人献祭了灵魂,收获了残忍。回复


来自叶城的网友说:评论时间:2021-05-13

总有人长嘘,得不偿失;总有人短叹,失之交臂。人生在世,顶天立地,秉承天地之精华,是一种莫大的得。人的一生,坎坎坷坷,不如意事常八九,是一种无奈的失。回复


来自鹰潭的网友说:评论时间:2021-05-12

我真恨不得剖开我的胸膛,把我爱放在我心头热血最暖处窝着,再不让你遭受些微风霜的侵暴,再不让你受些微尘埃的沾染。回复


来自宁德的网友说:评论时间:2021-05-12

愿有人陪你从校服到婚纱,愿有人陪你走过年少轻狂,也陪你走到两鬓斑白。许你一场相见如故,眉目成书。回复


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